Подорожание металла в 2022 году: сколько будет стоить тонна металлолома при вывозе за рубеж с учетом повышенной пошлины. 06.07.2022 Прогноз цен на металл: как повлияли санкции на отрасль?
Подорожание металла в 2022 году
16 ноября правительство приняло решение о повышении вывозной пошлины на металлолом до ста евро за тысячу килограмм. Нововведение будет действовать в течение шести месяцев с января следующего года.
Замминистра экономического развития В. Ильичев уточнил, что решение о повышении таможенного сбора принято для обеспечения сырьем внутреннего рынка. Он уточнил, что будут также приняты и меры для минимизации ущерба экспортеров и для поддержания на прежнем уровне занятости в области заготовки лома.
Что говорят аналитики о ценах на металлы в РФ в 2022 году?
По мнению Олега Тюрпенко, представляющего одного из крупнейших металлотрейдеров « Металлсервис», 12% — это разумный минимум в условиях высокой ставки Центробанка, которая в настоящий момент составляет 20%. По оценке эксперта 6,5% будет направлено производителями на оплату кредитов, 2% на покрытие, так называемой, отсрочки платежей, которая в обычном режиме составляет календарный месяц. Таким образом, о высоких прибылях в новых условиях говорить не приходится.
При этом представитель Минпромторга на совещании с представителями отрасли говорил о целесообразности установления наценки трейдеров на уровне до 7%. По мнению представителя регулятора оптимальным является показатель в диапазоне 3-7%.
Представители металлургов смогли смягчить позицию власти и согласовали в итоге 12%. Но соблюдаться они должны жёстко. В Минпромторге считают, что все контракты должны быть перезаключены на новых условиях. Трейдеры, не готовые принять такие правила игры, будут вынуждены уйти с рынка.
Таким образом, власть настаивает на стабилизации цен, даже если это произойдет ценой банкротства ряда трейдеров. В результате, череда слияний и поглощений должна привести к стабилизации ситуации, ухода от «болтушки», когда переизбыток сменяется дефицитом. Фактически мы может говорить о переходе к регулируемым ценам на металлы.
Сколько будет стоить металлолом с повышенной пошлиной при вывозе за рубеж
Рост спроса на металл в сочетании с новыми пошлинами повлечет и рост стоимости в 2022 году. Если проследить ценовую динамику на бирже ЛМЕ по предыдущим годам, то становится видно, что за 5 лет рост цен составил 105%.
В ноябре 2021 года стоимость тонны металлолома на рынке РФ перешагнула отметку в 29 с половиной тысяч рублей, то есть поднялась почти до четырехсот долларов. На турецком рынке ( который является самым крупным импортером лома из РФ) цена дошла до пятисот долларов за тонну. За декабрь цена еще вырастет, а с января добавится увеличенная пошлина. В итоге с экономической точки зрения более оправданными станут поставки лома отечественным металлургам, чем его экспорт.
Почему растут цены
Представители Минпромторга утверждают, что основное влияние на стоимость лома на внутреннем рынке оказывает рост цен в Турции, крупнейшем импортере лома черных металлов, где закупочные цены в октябре превышали $500 за т металлолома по сравнению с $452,5 в начале сентября. В пересчете на рубли это 37 600 рублей и 34 000 рублей соответственно.
«Это логично: когда мировые цены с отрывом превышают внутренние, компании увеличивают долю экспорта, сокращая предложение на локальном рынке, что ведет к росту цен», — рассуждает Криницын из ГК «А101».
Колочинский из «ВекторСтройФинанса» согласен с коллегой: по его мнению, такой стремительный рост цен обусловлен отложенным лавинообразным спросом как на внутреннем, так и на внешнем рынке на фоне быстрого восстановления экономики и активного развития строительной отрасли после весеннего локдауна 2020 года.
Заготовители лома приводят контраргументы. «Мировой ценовой тренд на рынке лома и черных металлов — понижающий», — говорит Угловская из «Руслом.ком». Если посмотреть график турецких закупочных цен, то видно, что по сравнению с январем они даже немного снизились, хотя в мае был пик. По словам Угловской, реальный уровень цен в Турции с декабря прошлого года по настоящее время находится в диапазоне $472-$506 за т. В отличие от прошлого года фьючерсы на лом на LME сегодня не растут, а падают.
Ассоциация «Руслом.ком» полагает, что на внутреннюю цену лома влияет снижение заготовки, вызванное, в частности, удорожанием перевозок и нехваткой подвижного состава, занятого транспортировкой других грузов, в первую очередь угля.
Что происходит сейчас?
Сегодня сектор оказался в достаточно сложной ситуации, на него оказывают влияние сразу несколько негативных факторов. Давайте рассмотрим их.
Санкции Европы
После начала событий на Украине, Европа сначала ввела персональные санкции против владельцев крупнейших металлургических предприятий (ММК, «Северсталь»). Затем ограничила импорт большого перечня готовой стальной продукции.
От этих санкций сильнее всего пострадала «Северсталь», компании пришлось полностью переориентировать экспорт на Азию. У НЛМК ситуация лучше — компания продает в Европу продукцию, не попадающую под ограничения.
Ограничение цен на внутреннем рынке
Российские власти настоятельно попросили металлургов держать цены на невысоком уровне, с наценкой максимум 20-25%. Затем договорись о фиксации цен на внутреннем рынке на уровне ниже мирового.
До всех событий цена стали на внутреннем рынке была стабильно выше, чем на зарубежных рынках.
Снижение спроса на внутреннем рынке
Организация World stell прогнозирует снижение потребления стали в РФ на 20% в 2022 году. При этом восстановления в 2023 году не ожидается. Всему виной снижение активности в секторе недвижимости из-за роста ставок и в автомобилестроении на фоне нехватки комплектующих.
В итоге металлургов выгоняют с европейских рынков, а на внутреннем ценовое регулирование и снижение спроса. Остается только искать новые рынки сбыта.
Экспорт в Китай, Турцию и Индию
Российскую продукцию готовы покупать в Китае, Турции и Индии. Проблема в том, что в этих странах нет такой сильной потребности в стали, у них много местных производителей. Да и в целом, сейчас установилась практика покупки любой российской продукции с дисконтом, так как покупатель берет на себя риски.
По последним сообщениям дисконт российской стали на азиатских рынках доходит до 25-30%. В мае некоторым компаниям пришлось продавать слябы в Китай в убыток.
Что еще?
Я уже рассказывал про повышение НДПИ и акциза на жидкую сталь в статье про ММК. На момент принятия закона в нем еще была какая-то логика: тогда компании получали рекордные прибыли, государство тоже хотело подзаработать.
Но сейчас ситуация изменилась, цены на внутреннем рынке ограничены, а новые налоги считаются на основе мировых цен. Из-за сложившейся разницы между реальной ценой продажи продукции российскими металлургами и публикуемой ценой на мировых рынках, налоговая нагрузка предприятий растет.
Также стоит учитывать, что цены на сталь в мире снижаются, а цены на основное сырье — уголь и руду остаются на высоком уровне. Это снижает рентабельность компаний, которые закупают сырье у третьих сторон.
|
Изменение цены с начала года |
|
|
Уголь |
36,2% |
|
Железная руда |
19% |
|
Сталь |
— 7,2% |
Как и для любого экспортера, для металлургов важен слабый рубль, так как цены на продукцию обычно номинированы в долларах США. Сейчас рублю сильно укрепился на фоне валютных ограничений, что приведет к снижению финансовых показателей компаний.
Все эти факторы привели к тому, что сейчас многие российские металлурги работают без прибыли или вовсе в убыток.
Нужны ли пошлины
У заградительных мер есть сторонники. По мнению девелопера Криницына из ГК «А101», чтобы сбить цены для внутреннего потребителя, правительство должно пойти на еще более резкие шаги, повысив ставку пошлины с 5% до 10% и более.
«Предыдущие повышения пошлины позволили снизить темп роста цен на лом в России в 2021 году и переориентировать поток лома с экспорта на внутренний рынок, — говорится в официальном сообщении представителя Магнитогорского металлургического комбината (ММК), полученного Forbes. — В результате по итогам 10 месяцев текущего года потребление лома заводами России увеличилось. Ломозаготовка в России в 2021 году также показала рост».
Материал по теме
Однако среди опрошенных Forbes участников рынка есть и те, кто не считает инициативу правительства по увеличению пошлин эффективной. «Продление или повышение размера экспортных пошлин — это временная мера, которая частично поможет сдержать рост цен, однако для стабилизации цен необходимо увеличение мирового производства», — считает представитель строительной отрасли Андрей Колочинский из «ВекторСтройФинанса».
Больше всего возмущаются заготовщики металлолома. По словам Угловской из «Руслом.ком», ни одна из ограничительных мер, вводимых в России в отношении экспорта лома металлов, не решила поставленных задач, но на фоне таких ограничений всегда падала заготовка лома, снижалось количество легальных экспортеров и сокращались рабочие места.
НЛМК
НЛМК выглядит самой не пострадавшей компанией среди крупных металлургов. Главный акционер не попал в санкционные списки, у НЛМК есть заводы в Европе, которые могут продавать там продукцию. Также компания хорошо обеспечена собственным сырьем.
Но комментариев от представителей НЛМК на просторах интернета мало, поэтому сложно оценить состояние компании. «Финам» писал , что поставки в Европу и США продолжаются в штатном режиме.
Обеспеченность собственным сырьем
Больше информации мы сможем получить только после публикации полугодовых отчетов. При этом важно, чтоб была разбивка по квартальным результатам. Эффект от высоких цен на сталь и ослабления рубля в первом квартале может отчасти перекрыть влияние негативных факторов во втором квартале.
На мой взгляд, перспектив в этом секторе сейчас нет, слишком большое давление идет на компании. Нужно следить за риторикой правительства, возможно металлургам сделают какие-нибудь поблажки. Сейчас обсуждается обнуление акциза на сталь.
Пока мне больше всего нравится НЛМК, компании не пришлось серьезно пересматривать рынки сбыта. Скорее всего средние цены продажи у нее выше, чем у конкурентов. Но стоит учесть, что котировки акций могут продолжить снижение. Если рецессия все-таки охватит весь мир, то цены на сталь быстро достигнут своих минимумов.
UPD: По ссылке — небольшой комментарий-дополнение в свете последних событий.
Теги: chmf, magn, nlmk
Даниил Курицин
организация: Conomy
публикуется с: 17.07.2020
867412 <хедер class="section_хедер">
Топ потенциалов
к разделу
Данные о ходе и итогах торгов предоставлены ПАО Московская Биржа. Дальнейшее распространение информации возможно только с разрешения ПАО Московская Биржа. При использовании материалов гиперссылка на conomy.ru обязательна. Свидетельство о государственной регистрации программы для ЭВМ №2015660286. Свидетельство о государственной регистрации базы данных №2015621406. 18+
«Северсталь»
Компания потеряла европейский рынок, на который приходилось около 30% выручки. Эффективно перенаправить потоки в Азию видимо не получилось, судя по сообщениям об большом дисконте на российскую сталь. При этом представители компании говорят, что на азиатские рынки уже приходится более 50% экспорта. Северсталь не исключает дальнейшего сокращения производства, если ситуация не изменится.
Спасает компанию только собственная сырьевая база и высокая рентабельность.
Последние события и изменение цен на металлы
Существенное влияние на работу металлургических компаний оказали санкции Евросоюза, США и ряда других стран, наложенные на Россию за действия в Украине. Большая часть мер не коснулась сектора. Но полностью избежать ограничений все же не удалось.
До введения 4 пакета РФ была крупнейшим поставщиком стали в Евросоюз. После наложения санкций представители отрасли заговорили о том, что экспорт многократно сократится, а внутренний рынок «схлопнется», когда снижение потребления подорожавшего товара происходит за счет снижения качества выпускаемой продукции.
Подключившийся к решению проблемы регулятор настоятельно рекомендует производителям удерживать цены на прежнем уровне или даже снизить их. Пока государство не будет регулировать ценовую политику компаний нормативными актами, но будет осуществлять контроль исполнения рекомендации «по возможности сдерживать и снижать цены».
В ответ на действия регулятора производители стали и трейдеры провели переговоры и объявили об установлении максимальной наценки на металлопрокат на уровне 12%. Для сравнения, в прошлом году, когда этот показатель регулировался рынком, он достигал 20%. Таким образом, вновь установленная наценка составит почти в 2 раза меньше, чем наценка предыдущего года. Это сильно ударит по металлургическим компаниям в условиях уменьшения объема продаж в связи с сокращением объема экспорта, но выбора фактически нет.
ММК
Несмотря на то, что ММК исторически ориентирована на внутренний рынок, компания сильно пострадает. Во-первых, спрос снижается быстрее предложения. Во-вторых, цены в РФ ниже, чем мировые. В-третьих, у ММК нет своей сырьевой базы, что отрицательно сказывается на рентабельности.
По заявлениям представителей компании, ММК уже начал сокращать производство. В июне снижение может составить около 40% от среднемесячного объема. Рентабельность сейчас находится в районе 0.